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中科沃土基金管理有限公司關(guān)于旗下基金參與科創(chuàng)板投資及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示的公告
時(shí)間:2019-06-26 作者:admin 字號(hào):

根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《中華人民共和國公司法》、《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》、《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊(cè)管理辦法(試行)》、《上海證券交易所科創(chuàng)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》及相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,公開發(fā)行并在上海證券交易所科創(chuàng)板上市交易的股票,是國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票,屬于《中華人民共和國證券投資基金法》及中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的基金可投資的范圍。


中科沃土基金管理有限公司(以下簡稱“基金管理人”)旗下所管理的部分公募基金(詳見附件)將遵循各《基金合同》中關(guān)于基金投資目標(biāo)、投資策略、投資范圍、資產(chǎn)配置比例、風(fēng)險(xiǎn)收益特征和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的規(guī)定,本著謹(jǐn)慎和風(fēng)險(xiǎn)可控的原則,參與科創(chuàng)板股票的投資。今后,本公司旗下其他基金如果符合《基金合同》及法律法規(guī)相關(guān)規(guī)定,亦可以投資科創(chuàng)板上市的股票。


科創(chuàng)板股票具有下列投資風(fēng)險(xiǎn),敬請(qǐng)投資者注意:

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票,會(huì)面臨科創(chuàng)板機(jī)制下因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn),包括但不限于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、退市風(fēng)險(xiǎn)、投資集中度風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等?;鹂筛鶕?jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板股票,基金資產(chǎn)并非必然投資于科創(chuàng)板股票。


投資科創(chuàng)板股票存在的風(fēng)險(xiǎn)包括:

1)科創(chuàng)板股票的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

由于科創(chuàng)板投資門檻高于A股其他板塊,整體板塊流動(dòng)性可能弱于A股,基金組合存在無法及時(shí)變現(xiàn)及其他相關(guān)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2)科創(chuàng)板企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)

科創(chuàng)板有更為嚴(yán)格的退市標(biāo)準(zhǔn),且不設(shè)暫停上市、恢復(fù)上市和重新上市制度,科創(chuàng)板上市企業(yè)退市風(fēng)險(xiǎn)更大,可能給基金帶來不利影響。

3)投資集中的風(fēng)險(xiǎn)

因科創(chuàng)板上市企業(yè)均為科技創(chuàng)新成長型,其商業(yè)模式、盈利風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績波動(dòng)等特征較為相似,基本難以通過分散投資降低投資風(fēng)險(xiǎn),若股票價(jià)格同向波動(dòng),將引起基金凈值波動(dòng)。

4)市場風(fēng)險(xiǎn)

科創(chuàng)板個(gè)股集中來自新一代信息技術(shù)、高端裝備、新材料、新能源、節(jié)能環(huán)保及生物醫(yī)藥等高新技術(shù)和戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。大多數(shù)企業(yè)為初創(chuàng)型公司,企業(yè)未來盈利、現(xiàn)金流、估值均存在不確定性,與傳統(tǒng)二級(jí)市場投資存在差異,整體投資難度加大,個(gè)股市場風(fēng)險(xiǎn)加大。

科創(chuàng)板個(gè)股上市前五日無漲跌停限制,第六日開始漲跌幅限制在正負(fù)20%以內(nèi),個(gè)股波動(dòng)幅度較其他股票加大,市場風(fēng)險(xiǎn)隨之上升。

5)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

科創(chuàng)板企業(yè)均為市場認(rèn)可度較高的科技創(chuàng)新企業(yè),在企業(yè)經(jīng)營及盈利模式上存在趨同,所以科創(chuàng)板個(gè)股相關(guān)性較高,市場表現(xiàn)不佳時(shí),系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)將更為顯著。

6)股價(jià)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

科創(chuàng)板新股發(fā)行價(jià)格、規(guī)模、節(jié)奏等堅(jiān)持市場化導(dǎo)向,詢價(jià)、定價(jià)、配售等環(huán)節(jié)由機(jī)構(gòu)投資者主導(dǎo)。科創(chuàng)板新股發(fā)行全部采用詢價(jià)定價(jià)方式,詢價(jià)對(duì)象限定在證券公司等七類專業(yè)機(jī)構(gòu)投資者,而個(gè)人投資者無法直接參與發(fā)行定價(jià)。同時(shí),因科創(chuàng)板企業(yè)普遍具有技術(shù)新、前景不確定、業(yè)績波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)高等特征,市場可比公司較少,傳統(tǒng)估值方法可能不適用,發(fā)行定價(jià)難度較大,科創(chuàng)板股票上市后可能存在股價(jià)波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。

7)政策風(fēng)險(xiǎn)

國家對(duì)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)扶持力度及重視程度的變化會(huì)對(duì)科創(chuàng)板企業(yè)帶來較大影響,國際經(jīng)濟(jì)形勢變化對(duì)戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)及科創(chuàng)板個(gè)股也會(huì)帶來政策影響。

 

風(fēng)險(xiǎn)提示:本基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證基金一定盈利,也不保證最低收益。投資有風(fēng)險(xiǎn),決策須謹(jǐn)慎。銷售機(jī)構(gòu)根據(jù)法規(guī)要求對(duì)投資者類別、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和基金的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)進(jìn)行劃分,并提出適當(dāng)性匹配意見。

投資者在投資基金前應(yīng)認(rèn)真閱讀《基金合同》和《招募說明書》等基金法律文件,全面認(rèn)識(shí)基金產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在了解產(chǎn)品情況及聽取銷售機(jī)構(gòu)適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、投資期限和投資目標(biāo),對(duì)基金投資作出獨(dú)立決策,選擇合適的基金產(chǎn)品。

 

特此公告。

 

中科沃土基金管理有限公司

2019年626



附件:中科沃土基金管理有限公司可投資科創(chuàng)板股票的證券投資基金

序號(hào)

基金名稱

1

中科沃土沃鑫成長精選靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金

2

中科沃土沃祥債券型發(fā)起式證券投資基金

3

中科沃土沃嘉靈活配置混合型證券投資基金

4

中科沃土轉(zhuǎn)型升級(jí)靈活配置混合型證券投資基金

5

中科沃土沃瑞靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金




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